第一金融網主辦
»您現在的位置: 第一金融網 >> 銀行 >> 銀行理財 >> 正文

銀行理財打破剛兌動真格 保本理財產品加速離場

2019/12/9 10:36:55  文章來源:新快報  作者:佚名
文章簡介:距央行等部委發布的《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見》(簡稱“資管新規”)約定的過渡期結束還剩下13個月的時間,在保本理財產品向凈值型產品轉型進一步提速的同時,很多投資者的疑問是,銀行凈值型理財產品能否像保本理財產品一樣,讓我

  原標題:銀行理財打破剛兌動真格 保本理財產品加速離場

  ■廖木興/圖

  資管新規13個月倒計時,以后都是凈值型理財產品的天下了!

  理財產品打破剛性兌付動真格了!

  日前,多家商業銀行發布公告稱,將下架旗下的預期收益型理財產品;同時,銀行理財子公司移行提速,釋放重塑銀行理財新格局的強烈信號。

  距央行等部委發布的《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見》(簡稱“資管新規”)約定的過渡期結束還剩下13個月的時間,在保本理財產品向凈值型產品轉型進一步提速的同時,很多投資者的疑問是,銀行凈值型理財產品能否像保本理財產品一樣,讓我們買得放心呢?

  ■新快報記者 范昊怡

  有銀行提前下架保本理財產品

  2019年11月1日,光大銀行(4.160, -0.03, -0.72%)在官網發布了一則公告稱,該行定于11月30日起停止“活期寶”理財服務,“活期寶”余額將轉回至投資者的簽約卡內。資料顯示,“活期寶”是光大銀行2009年推出的一款預期收益型理財產品,這個存續了10年的產品,即將淡出投資者視野。

  11月8日,交通銀行(5.490, 0.02, 0.37%)也公告稱,定于2019年11月20日起停止辦理沃德薪金定投組合產品,協議終止后,投資者持有的理財產品本金及收益將在提前終止日后的兩個工作日內到賬。沃德薪金定投組合是一年期零存整取存款+“得利寶·天添利-沃德薪金”人民幣理財產品的組合,屬于預期收益型的保本浮動收益類產品。

  原來,按照資管新規的相關要求,在2020年底預期收益型產品要向凈值化轉型,保本理財要徹底退出,上述兩款理財產品都不符合資管新規要求,退出市場在意料之中。

  11月20日與“沃德薪金定投組合產品”同時提前終止運作的,還有交通銀行的另外五款保本理財產品,分別為“得利寶·天添利”C款、“得利寶·天添利”C款(至尊版)、“得利寶·天添利”D款、“得利寶·天添利”D款好生意版、“得利寶·天添利”D款薪金版,公告顯示終止的原因同樣為“為符合資管新規要求”。

  更早前,郵儲銀行在9月6日就將現金管理類產品“財富日日升”由預期收益型產品調整為凈值型產品。

  事實上,像上述銀行提前下架保本理財產品在銀行業內并不是普遍的做法,某股份制銀行華南地區的相關負責人告訴記者,目前該行的保本理財產品存量不多,在此基礎上該行將不再新發保本理財產品,到期日在過渡期內的產品到期后也自然終止。這也是目前大多數銀行選擇的方法。

  據業內人士分析,按照資管新規的要求,銀行理財不得保本保息,表內理財由此首當其沖。現在下架的保本理財多為表內理財,表外還沒有出現大規模下架。部分銀行會下架個別表外產品,顯然壓縮額度會是業內常態。

  銀行理財業務轉型升級關鍵時

  資管新規出臺之后,一方面,銀行要不斷壓降保本理財規模,另一方面要將預期收益型產品向凈值型產品轉型。據銀行業理財登記中心發布的《中國銀行(3.630, 0.01, 0.28%)業理財市場報告(2019年上半年)》,截至2019年6月末,凈值型產品存續余額7.89萬億元,同比增長4.3萬億元,增幅為118.33%;2019年上半年凈值型產品累計募集金額21.82萬億元,同比增長86.39%。

  融360大數據研究院數據顯示,從不同類型銀行來看,國有銀行、股份制銀行在凈值型理財產品方面起步更早、轉型更快。根據部分銀行年報、半年報公布的數據,截至2019年6月末,興業銀行(18.890, -0.04, -0.21%)中信銀行(5.970, 0.00, 0.00%)浦發銀行(11.890, -0.03, -0.25%)農業銀行(3.600, -0.01, -0.28%)的凈值型理財產品余額占比均超過35%,其中興業銀行凈值型理財產品余額占比超過50%。

  就在大部分國有大行理財子公司和股份制銀行進行著凈值轉型的同時,有部分地區中小銀行因為攬儲壓力,仍舊在發行傳統的保本理財,甚至還有提高收益率的。

  此外,雖然凈值型產品存續與發行規模均大幅增長,但是凈值型產品的存續規模占非保本理財產品的比例只有35.57%。距離資管新規過渡期截止時間僅剩13個月,銀行要在此期間消化完全部不合規存量產品依然有較大壓力。

  “接下來一年對銀行理財業務轉型升級來說非常關鍵,不合規存量產品將會加速退出或轉型。”大數據研究院分析師劉銀平表示。

  作為理財轉型的關鍵著力點,目前已有8家銀行理財子公司相繼設立,并發行了多款1元起售、期限較長的凈值型理財新產品。截至12月初,仍有32家銀行申請設立理財子公司,其中10家銀行的理財子公司獲批籌建,22家待批準。據普益標準預計,上述銀行涉及理財產品總規模接近20萬億元,占行業理財規模近90%,其中工銀理財產品最多。值得一提的是,工銀理財的產品,大部分是由工商銀行(5.730, -0.02, -0.35%)母行遷移過來的轉型之后符合資管新規的凈值型產品。

  11月25日,交通銀行公告稱,發行的部分理財產品將于12月22日首批移交交銀理財管理,理財產品管理人相應變更為交銀理財,理財產品合同于當日更新。多家已經開業的銀行理財子公司也曾披露過“過渡安排”。工商銀行是第一家公布存量產品移交情況的銀行,其他銀行正在陸續跟進。

  理財提示

  又不保本收益又沒有預期,凈值型理財產品能買嗎?

  分析師建議:要學會辨別產品風險

  在產品凈值化轉型方面,銀行除了要消化不合規的非標存量資產,還要提升投資者對凈值型產品的接受程度,畢竟買慣了年化預期收益率“明碼標價”的傳統銀行理財產品,面對只顯示單位凈值或者業績比較基準的凈值型理財產品,很多投資者還是“蒙查查”。

  不意味著風險加大

  據廣州某國有大行的理財經理介紹,一般而言,保本理財產品有預期收益率,產品到期時銀行按照約定收益率兌付,而凈值型理財產品為開放式、非保本浮動收益型理財產品,沒有預期收益,銀行也不承諾固定收益,投資者實際獲得的收益跟產品凈值有關。

  江海證券首席經濟學家屈慶認為:“一旦銀行理財產品真正變成凈值型產品,短期內理財市場規模可能較此前出現明顯的下降,因為老百姓(65.290, -2.02, -3.00%)要接受凈值產品還是需要很長時間的投資者教育,甚至很多人壓根就接受不了凈值型產品的。”

  “事實上,銀行理財估值計價方式改變,不意味著風險加大,投資者通過了解產品的風險等級、投資方向及范圍,可以將風險控制在可接受范圍內。”另有銀行業內人士向記者表示。

  收益率也可能更高

  上述股份制行華南地區的相關負責人表示,對銀行而言,保本理財產品的退場是必然趨勢,如何更好地留住保守型的客戶才是銀行更為關注的,因此除了凈值型理財產品,銀行也在力推結構性存款產品,“在過渡期內,這也不失為穩妥的選擇,雖然不承諾固定收益,但風險相對較小”。

  融360大數據研究院分析師劉銀平則表示,凈值型理財產品不保本,收益率是波動的,這對于很多保守型的銀行理財投資者來說,可能短期內還難以接受,不過,投資者也不必心存畏懼而不敢購買凈值型理財。大部分凈值型理財的投資方向仍然是固收類產品,收益波動性相對較小,實現業績比較基準的產品依然占比較高;另一方面,凈值型理財產品大多采取市價法估值,可能為投資者帶來更高的理財收益率。不過,非保本產品是存在損失本金的可能性的,因此要學會辨別產品的風險。

分享到:
  • 上一篇文章:

  • 下一篇文章: 沒有了
  • 第一金融網免責聲明:
    1、本網站中的文章(包括轉貼文章)的版權僅歸原作者所有,若作者有版權聲明的或文章從其它網站轉載而附帶有原所有站的版權聲明者,其版權歸屬以附帶聲明為準。
    2、文章來源為均為其它媒體的轉載文章,我們會盡可能注明出處,但不排除來源不明的情況。轉載是處于提供更多信息以參考使用或學習、交流、科研之目的,不用于 商業用途。轉載無意侵犯版權,如轉載文章涉及您的權益等問題,請作者速來電話和函告知,我們將盡快處理。來信:fengyueyoubian#sina.com (請將#改為@)。
    3、本網站所載文章、數據、網友投稿等內容純屬作者個人觀點,僅供投資者參考,并不構成投資建議,與第一金融網站無關。投資者據此操作,風險自擔。如對本文內容有疑義,請及時與我們聯系。
    發表評論

    【發表評論】(網友評論內容只代表網友觀點,與本站立場無關!)
     姓 名:
     評 分: 1分 2分 3分 4分 5分
     評論內容:
    驗證碼:   *
  • 請遵守《互聯網電子公告服務管理規定》及中華人民共和國其他各項有關法律法規。
  • 嚴禁發表危害國家安全、損害國家利益、破壞民族團結、破壞國家宗教政策、破壞社會穩定、侮辱、誹謗、教唆、淫穢等內容的評論 。
  • 用戶需對自己在使用本站服務過程中的行為承擔法律責任(直接或間接導致的)。
  • 本站管理員有權保留或刪除評論內容。
  • 評論內容只代表網友個人觀點,與本網站立場無關。
  • 全站精選
    [新聞]  專家:我國將形成20個大都市區 總人口占全國一半
     法國70多座城市爆發大游行 80多萬人走上街頭
    [銀行]  銀行理財打破剛兌動真格 保本理財產品加速離場
     徽商銀行支行行長親設理財騙局 中信銀行員工送1
    [股票]  賈躍亭出席債權人聽證會 回應個人資產疑問
     賈躍亭在美出席聽證會:無隱匿資產 考慮回國量產
    [基金]  監管叫停ETF超額換購 上市公司大股東投棄權票
     上海私募再爆雷:35億竟變1300元 多家上市公司踩
    [保險]  199元買的“戀愛保險” 三年過去了真能獲賠嗎?
     人保車險理賠時間規定
    [期貨]  中國商務部:上周豬肉批發價格下降1.9%
     國慶節后國內油價或迎“三連漲”
    [股評]  機構強推買入 六股成搖錢樹(10/14)
     六大券商下周一看好六大板塊(10/14)
    [港股]  香港市場出現一周內第三支閃崩個股
     軟銀擬長期持有阿里股票
    [美股]  法媒:谷歌母公司重大人事變動 執行長和總裁換人
     劉強東卸任京東物流總經理
    [外匯]  美銀美林:人民幣兌美元年底維持在7.0 明年首季
     人民幣收創逾一月新低 中美貿易談判再添不確定因
    [債券]  西王集團陷百億債務難自拔 山東民企初現火燒連營
     房企密集發債輸血背后:2800億地產債集中到期
    [黃金]  中國央行黃金儲備十連漲 多國央行加入購金行列
     2020庚子鼠年賀歲銀條哪里預約?怎么購買?
    [理財]  紀念幣預約新變化:跨行重復預約將不能兌換
     瘋狂泰山幣!大爺大媽深夜排隊 “一幣難求”再現
    [信托]  信托頻頻“踩雷”上市公司
     跌破8% 集合信托收益或繼續下跌
    [房產]  一年30萬人落戶還不夠?中國最早“搶人”的大城
     北京二手房持續降溫 中介:¥100萬以內差價空
    [汽車]  獲國家補貼!中國制造特斯拉入選工信部推廣目錄
     龐青年的水氫汽車涼了 河南南陽工廠停工車間空蕩

    | 設為首頁 | 加入收藏 | 關于我們 | 友情鏈接 | 版權申明 | 文章列表 | 網站地圖 | 征稿啟事 | 廣告服務 | 意見反饋 |

    Copyright©2006-2027 afinance.cn All Rights Reserved 版權所有·第一金融網 ,未經授權禁止復制或建立鏡像,否則將依法追究法律責任!

    聲明:我們不做任何形式的代客理財及投資指導,凡是以第一金融網名義做股票推薦的行為均屬違法!

    廣告商的言論與行為均與第一金融網無關!股市有風險,投資需謹慎。

    合作郵箱:fengyueyoubian@sina.com 合作電話:18678839953 點擊這里給我發消息

    犀牛彩票app下载